📝 Reprise de restaurant et valeur d’entreprise · ⏱️ 3 min de lecture

Comment calculer le ratio de couverture du service de la...

📝 Par Jeffrey Smit — · mis à jour 07 Apr 2026

Réponse directe
Le ratio de couverture du service de la dette (DSCR) montre si un établissement de restauration a suffisamment de flux de trésorerie pour rembourser ses emprunts. Lors d'une reprise, les banques veulent voir que le restaurant gagne au minimum 1,25× plus que ce qu'il paie en intérêts et remboursements.

Le ratio de couverture du service de la dette (DSCR) montre si un établissement de restauration a suffisamment de flux de trésorerie pour rembourser ses emprunts. Lors d'une reprise, les banques veulent voir que le restaurant gagne au minimum 1,25× plus que ce qu'il paie en intérêts et remboursements. Ce chiffre détermine souvent si tu obtiens un financement et à quelles conditions.

Qu'est-ce que le ratio de couverture du service de la dette ?

Le DSCR compare le flux de trésorerie opérationnel d'un restaurant avec la charge de dette totale. Il donne aux banques un aperçu de la capacité à rembourser les emprunts, même si le chiffre d'affaires baisse.

Formule : DSCR = EBITDA / Service de la dette total

  • EBITDA : Bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements et dépréciations
  • Service de la dette total : Intérêts + remboursement de tous les emprunts par an

? Exemple de calcul :

Restaurant avec chiffre d'affaires annuel de €800.000 :

  • EBITDA : €120.000
  • Intérêts des emprunts : €18.000/an
  • Remboursements : €32.000/an
  • Service de la dette total : €50.000

DSCR : €120.000 / €50.000 = 2,4

Calculer correctement l'EBITDA pour la restauration

L'EBITDA n'est pas la même chose que le bénéfice net. Tu rajoutes certains coûts parce qu'ils n'ont pas d'impact sur le flux de trésorerie.

Point de départ : Bénéfice net selon les comptes annuels

Ajoute à cela :

  • Intérêts : Tous les frais d'intérêts des emprunts
  • Impôts : Impôt sur les sociétés ou impôt sur le revenu
  • Amortissements : Sur l'inventaire, les rénovations, l'équipement
  • Dépréciations : Sur le fonds de commerce, les licences

? Exemple de calcul EBITDA :

Résultat annuel du bistrot :

  • Bénéfice net : €45.000
  • Intérêts payés : €18.000
  • Impôts : €12.000
  • Amortissements : €35.000
  • Dépréciation du fonds de commerce : €10.000

EBITDA : €45.000 + €18.000 + €12.000 + €35.000 + €10.000 = €120.000

Déterminer le service de la dette total

Tous les paiements obligatoires aux créanciers comptent, pas seulement l'emprunt principal.

À inclure :

  • Intérêts et remboursement des emprunts bancaires
  • Obligations de location (équipement, véhicules)
  • Remboursement des dettes fournisseurs arriérées
  • Emprunts personnels du propriétaire au profit de l'entreprise

À exclure :

  • Loyer (sauf location-financement)
  • Factures fournisseurs du mois en cours
  • Coûts de personnel
  • Dettes fiscales inférieures à 1 an

⚠️ Attention :

Lors d'une reprise, il y a souvent un nouveau financement. Calcule avec le service de la dette futur, pas celui actuel du vendeur.

Références DSCR pour la restauration

Les banques appliquent différentes exigences minimales selon le type d'établissement et le profil de risque.

Minimums courants :

  • Restaurants établis : DSCR ≥ 1,25
  • Nouveaux concepts : DSCR ≥ 1,50
  • Saisonniers : DSCR ≥ 1,75
  • Fast casual/livraison : DSCR ≥ 1,35

? Ce que signifient ces chiffres :

  • DSCR 1,25 : 25% de marge au-dessus du service de la dette
  • DSCR 2,0 : Couverture double, très sain
  • DSCR inférieur à 1,0 : Flux de trésorerie insuffisant, risque

Impact sur les conditions de financement

Un DSCR plus élevé te donne de meilleures conditions de prêt. Les banques récompensent les risques plus faibles avec des taux d'intérêt plus bas et moins de garanties.

Avec DSCR > 2,0 :

  • Taux d'intérêt plus bas (réduction de 0,5-1% possible)
  • Moins de garanties personnelles
  • Ratio prêt-valeur plus élevé
  • Conditions plus flexibles

Avec DSCR 1,25-1,50 :

  • Conditions commerciales standard
  • Garantie personnelle souvent requise
  • Maximum 70-80% de financement

⚠️ Attention :

Le DSCR est souvent suivi mensuellement ou trimestriellement. En cas de baisse sous le minimum, la banque peut intervenir ou exiger des garanties supplémentaires.

Améliorer le DSCR pour un meilleur financement

Avant de demander un financement de reprise, tu peux améliorer le ratio par des ajustements opérationnels.

Augmenter l'EBITDA :

  • Optimiser le coût des aliments (viser 28-32%)
  • Rendre la planification du personnel plus efficace
  • Réduire les coûts énergétiques
  • Diminuer le gaspillage alimentaire

Réduire le service de la dette :

  • Négocier une durée plus longue
  • Apporter une partie du capital propre
  • Rembourser les emprunts fournisseurs
  • Remplacer la location par l'achat

Articles connexes

Comment calculer le ratio de couverture du service de la dette ? (étape par étape)

1

Calculer l'EBITDA

Commence par le bénéfice net selon les comptes annuels. Ajoute les intérêts, les impôts, les amortissements et les dépréciations. Cela donne le flux de trésorerie opérationnel avant les paiements de dettes.

2

Déterminer le service de la dette total

Additionne tous les paiements annuels d'intérêts et de remboursements : emprunts bancaires, locations, dettes arriérées. Utilise le service de la dette futur après la reprise, pas celui du vendeur.

3

Diviser l'EBITDA par le service de la dette

DSCR = EBITDA / Service de la dette total. Un résultat de 1,25 ou plus est généralement requis pour le financement. Au-dessus de 2,0, tu obtiens de meilleures conditions.

✨ Pro tip

Calcule ton DSCR sur la base du mois le plus faible de l'année, pas la moyenne. Les banques apprécient les calculs conservateurs et cela montre que tu peux payer même en période difficile.

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Questions fréquentes

Quel est un bon DSCR pour le financement de la restauration ?
Les banques exigent généralement un minimum de 1,25 pour les restaurants établis. Pour les nouveaux concepts, le seuil est plus élevé à 1,50. Au-dessus de 2,0, tu obtiens de meilleurs taux d'intérêt et conditions.
Dois-je inclure les coûts de loyer dans le service de la dette ?
Non, le loyer opérationnel ne compte pas dans le service de la dette. Seuls les intérêts, les remboursements et les obligations de location comptent. Le loyer est déjà déduit dans le calcul de l'EBITDA.
À quelle fréquence la banque contrôle-t-elle mon DSCR ?
La plupart des banques surveillent le DSCR trimestriellement ou mensuellement via tes chiffres. En cas de baisse sous le minimum convenu, elles peuvent exiger des garanties supplémentaires ou intervenir dans la gestion de l'entreprise.
Puis-je inclure les améliorations futures dans le DSCR ?
Les banques regardent les chiffres historiques, pas les attentes. Tu peux faire un plan d'affaires avec des améliorations, mais le financement est basé sur des performances prouvées d'au moins 2-3 ans.
Que faire si mon DSCR est trop bas pour le financement ?
Apporte plus de capital propre, négocie des durées plus longues, ou améliore d'abord les résultats opérationnels. Certaines banques acceptent des DSCR plus bas contre un taux d'intérêt plus élevé et plus de garanties.
ℹ️ Cet article a été rédigé sur la base de sources officielles et d'expertise professionnelle. Bien que nous nous efforcions de fournir des informations actuelles et exactes, le contenu peut différer des réglementations les plus récentes. Consultez toujours les autorités officielles pour les normes contraignantes.

Sources consultées

Ministère de l'Agriculture et de la Souveraineté alimentaire — https://agriculture.gouv.fr

Les normes HACCP affichées dans cette application sont fournies à titre informatif uniquement. KitchenNmbrs ne garantit pas que les valeurs affichées sont à jour ou complètes. Consultez toujours le Ministère de l'Agriculture ou votre autorité locale pour la réglementation en vigueur.

JS

Rédigé par

Jeffrey Smit

Fondateur & CEO de KitchenNmbrs

Jeffrey Smit a créé KitchenNmbrs à partir de 8 ans d'expérience pratique en tant que responsable cuisine chez 1NUL8 Group à Rotterdam. Sa mission : donner à chaque restaurateur le contrôle de ses coûts alimentaires.

8 ans responsable cuisine chez 1NUL8 Group Rotterdam
Expertise: food cost management HACCP kitchen management restaurant operations food safety compliance

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