De debt service coverage ratio (DSCR) toont of een horecabedrijf genoeg cashflow heeft om zijn leningen terug te betalen. Bij een overname willen banken zien dat het restaurant minimaal 1,25× meer verdient dan het aan rente en aflossing betaalt. Dit cijfer bepaalt vaak of je financiering krijgt en tegen welke voorwaarden.
Wat is de debt service coverage ratio?
De DSCR vergelijkt de operationele cashflow van een restaurant met de totale schuldenlast. Het geeft banken inzicht in het vermogen om leningen terug te betalen, zelfs als de omzet tegenvalt.
Formule: DSCR = EBITDA / Totale schulddienst
- EBITDA: Winst vóór rente, belasting, afschrijving en amortisatie
- Totale schulddienst: Rente + aflossing van alle leningen per jaar
? Voorbeeld berekening:
Restaurant met jaaromzet €800.000:
- EBITDA: €120.000
- Rente leningen: €18.000/jaar
- Aflossingen: €32.000/jaar
- Totale schulddienst: €50.000
DSCR: €120.000 / €50.000 = 2,4
EBITDA correct berekenen voor horeca
EBITDA is niet hetzelfde als nettowinst. Je telt bepaalde kosten weer terug op omdat ze geen cashflow-impact hebben.
Startpunt: Nettowinst volgens jaarrekening
Tel hier bij op:
- Rente: Alle rentekosten van leningen
- Belastingen: Vennootschapsbelasting of inkomstenbelasting
- Afschrijvingen: Op inventaris, verbouwing, apparatuur
- Amortisatie: Op goodwill, licenties
? Voorbeeld EBITDA berekening:
Bistro jaarresultaat:
- Nettowinst: €45.000
- Rente betaald: €18.000
- Belastingen: €12.000
- Afschrijvingen: €35.000
- Amortisatie goodwill: €10.000
EBITDA: €45.000 + €18.000 + €12.000 + €35.000 + €10.000 = €120.000
Totale schulddienst vaststellen
Alle verplichte betalingen aan crediteuren tellen mee, niet alleen de hoofdlening.
Reken mee:
- Rente en aflossing bankleningen
- Lease verplichtingen (apparatuur, auto's)
- Aflossing achterstallige leveranciers
- Persoonlijke leningen van eigenaar aan bedrijf
Reken NIET mee:
- Huur (tenzij finance lease)
- Leveranciersfacturen lopende maand
- Personeelskosten
- Belastingschulden korter dan 1 jaar
⚠️ Let op:
Bij een overname komt er vaak nieuwe financiering bij. Reken met de toekomstige schulddienst, niet de huidige van de verkoper.
DSCR benchmarks voor horeca
Banken hanteren verschillende minimumvereisten afhankelijk van het type zaak en risicoprofiel.
Gangbare minimums:
- Gevestigde restaurants: DSCR ≥ 1,25
- Nieuwe concepten: DSCR ≥ 1,50
- Seizoensgebonden: DSCR ≥ 1,75
- Fast casual/delivery: DSCR ≥ 1,35
? Wat betekenen deze cijfers:
- DSCR 1,25: 25% buffer boven schulddienst
- DSCR 2,0: Dubbele dekking, zeer gezond
- DSCR onder 1,0: Onvoldoende cashflow, risico
Impact op financieringsvoorwaarden
Een hogere DSCR levert betere leenvoorwaarden op. Banken belonen lagere risico's met lagere rentes en minder zekerheden.
Bij DSCR > 2,0:
- Lagere rente (0,5-1% korting mogelijk)
- Minder persoonlijke garanties
- Hogere loan-to-value ratio
- Flexibelere voorwaarden
Bij DSCR 1,25-1,50:
- Standaard commerciële voorwaarden
- Persoonlijke garantie vaak vereist
- Maximaal 70-80% financiering
⚠️ Let op:
DSCR wordt vaak maandelijks of per kwartaal gemonitord. Bij daling onder het minimum kan de bank ingrijpen of extra zekerheden eisen.
DSCR verbeteren voor betere financiering
Voordat je een overnamefinanciering aanvraagt, kun je de ratio verbeteren door operationele aanpassingen.
EBITDA verhogen:
- Foodcost optimaliseren (streef naar 28-32%)
- Personeelsplanning efficiënter maken
- Energiekosten verlagen
- Voedselverspilling terugdringen
Schulddienst verlagen:
- Langere looptijd onderhandelen
- Deel eigen vermogen inbrengen
- Leveranciersleningen afbetalen
- Lease vervangen door koop
Hoe bereken je de debt service coverage ratio? (stap voor stap)
Bereken de EBITDA
Start met de nettowinst volgens jaarrekening. Tel hier de rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie bij op. Dit geeft de operationele cashflow voor schuldbetalingen.
Bepaal de totale schulddienst
Tel alle jaarlijkse rente en aflossingsverplichtingen op: bankleningen, lease, achterstallige schulden. Gebruik de toekomstige schulddienst na overname, niet die van de verkoper.
Deel EBITDA door schulddienst
DSCR = EBITDA / Totale schulddienst. Een uitkomst van 1,25 of hoger is meestal vereist voor financiering. Boven 2,0 levert betere voorwaarden op.
✨ Pro tip
Bereken je DSCR op basis van de slechtste maand van het jaar, niet het gemiddelde. Banken waarderen conservatieve berekeningen en het toont aan dat je ook in mindere tijden kunt betalen.
Dit zelf berekenen?
In de KitchenNmbrs app doe je dit in een paar klikken. 7 dagen gratis, geen creditcard.
Was dit artikel nuttig?
Veelgestelde vragen
Wat is een goede DSCR voor horecafinanciering?
Banken eisen meestal minimaal 1,25 voor gevestigde restaurants. Bij nieuwe concepten ligt de lat hoger op 1,50. Boven 2,0 krijg je betere rentetarieven en voorwaarden.
Moet ik huurkosten meetellen in de schulddienst?
Nee, operationele huur telt niet mee in de schulddienst. Alleen rente, aflossingen en lease verplichtingen tellen. Huur wordt al afgetrokken in de EBITDA berekening.
Hoe vaak controleert de bank mijn DSCR?
De meeste banken monitoren DSCR per kwartaal of maandelijks via je cijfers. Bij daling onder het afgesproken minimum kunnen zij extra zekerheden eisen of ingrijpen in de bedrijfsvoering.
Kan ik toekomstige verbeteringen meenemen in de DSCR?
Banken kijken naar historische cijfers, niet naar verwachtingen. Je kunt wel een businessplan maken met verbeteringen, maar de financiering wordt gebaseerd op bewezen prestaties van minimaal 2-3 jaar.
Wat als mijn DSCR te laag is voor financiering?
Breng meer eigen vermogen in, onderhandel over langere looptijden, of verbeter eerst de operationele resultaten. Sommige banken accepteren lagere DSCR's tegen hogere rente en meer zekerheden.
📚 Geraadpleegde bronnen
- EU Verordening 852/2004 — Levensmiddelenhygiëne (2004) — Officiële bron
- EU Verordening 853/2004 — Hygiënevoorschriften voor levensmiddelen van dierlijke oorsprong (2004) — Officiële bron
- EU Verordening 1169/2011 — Voedselinformatie aan consumenten (2011) — Officiële bron
- NVWA — Hygiënecode voor de horeca (2024) — Officiële bron
- NVWA — Allergenen in voedsel (2024) — Officiële bron
- Codex Alimentarius — International Food Standards (2024) — Officiële bron
- FSA — Safer food, better business (HACCP) (2024) — Officiële bron
- BVL — Lebensmittelhygiene (HACCP) (2024) — Officiële bron
- Warenwetbesluit Bereiding en behandeling van levensmiddelen (2024) — Officiële bron
- WHO — Foodborne diseases estimates (2024) — Officiële bron
NVWA (Nederlandse Voedsel- en Warenautoriteit) — https://www.nvwa.nl
De HACCP-normen in deze applicatie zijn uitsluitend informatief. KitchenNmbrs garandeert niet dat de getoonde waarden actueel of volledig zijn. Raadpleeg altijd de NVWA of uw branche-hygiënecode voor de meest recente wetgeving.
Geschreven door
Jeffrey Smit
Oprichter & CEO van KitchenNmbrs
Jeffrey Smit bouwde KitchenNmbrs vanuit 8 jaar hands-on ervaring als keukenmanager bij 1NUL8 Group in Rotterdam. Zijn missie: elke restauranteigenaar grip geven op food cost.
Ken je cijfers bij een overname
Bij een overname wil je exact weten wat recepten kosten en wat de marges zijn. KitchenNmbrs documenteert alles — klaar voor due diligence. Start je gratis proefperiode.
Start gratis trial →