La trésorerie après reprise est l'argent qui reste après tous les frais et le remboursement des emprunts. Cela détermine si tu as assez pour vivre et couvrir les frais imprévus. Beaucoup de repreneurs ne comptent que sur le profit, mais oublient le remboursement mensuel des emprunts - ce qui les met dans une situation difficile.
Qu'est-ce que la trésorerie après reprise ?
La trésorerie après reprise est ton résultat net d'exploitation moins tous les remboursements des emprunts que tu as contractés pour l'achat. C'est l'argent que tu gardes réellement pour vivre.
💡 Exemple :
Restaurant avec €500.000 de chiffre d'affaires annuel après reprise :
- Résultat net d'exploitation : €80.000
- Remboursement emprunt de reprise : €30.000/an
- Remboursement financement bancaire : €18.000/an
Trésorerie après reprise : €32.000/an = €2.667/mois
Étape 1 : Calcule ton résultat d'exploitation prévu
Commence par les chiffres actuels du restaurant et adapte-les à ta situation. Regarde le compte de résultat des 3 dernières années et prends la moyenne comme base.
- Chiffre d'affaires brut (moyenne des 3 dernières années)
- Coût des matières premières (généralement 28-35% du chiffre d'affaires)
- Coûts de personnel (incluant ton salaire)
- Loyer, énergie, assurances
- Autres frais d'exploitation
⚠️ Attention :
Utilise des chiffres réalistes, pas le meilleur mois. Préfère la moyenne de 3 ans plutôt que seulement la dernière année.
Étape 2 : Additionne tous les remboursements
Fais un inventaire de tous les emprunts que tu dois rembourser pour la reprise :
- Emprunt de reprise : Le montant que tu empruntes pour acheter l'entreprise
- Financement bancaire : Emprunt supplémentaire pour le fonds de roulement ou les travaux
- Emprunt familial/amical : Prêts privés que tu as contractés
- Emprunts d'exploitation existants : Emprunts que l'entreprise avait déjà
💡 Exemple de remboursements :
- Emprunt de reprise €200.000 (10 ans, 6%) : €2.220/mois
- Emprunt travaux €50.000 (5 ans, 7%) : €990/mois
- Fonds de roulement €30.000 (3 ans, 8%) : €940/mois
Remboursement total : €4.150/mois = €49.800/an
Étape 3 : Calcule ta trésorerie mensuelle
Déduis tous les remboursements de ton résultat net d'exploitation. C'est le montant que tu gardes mensuellement.
Formule :
Trésorerie mensuelle = (Résultat net d'exploitation - Remboursements totaux) / 12
💡 Calcul complet :
Restaurant avec €500.000 de chiffre d'affaires :
- Chiffre d'affaires : €500.000
- Coût des matières premières (30%) : €150.000
- Coûts de personnel : €180.000
- Loyer et autres frais : €90.000
- Résultat net d'exploitation : €80.000
- Remboursements totaux : €49.800
Trésorerie : €80.000 - €49.800 = €30.200/an = €2.517/mois
Trésorerie minimale pour une entreprise saine
Une trésorerie saine après reprise est d'au minimum €2.000-3.000 par mois pour une entreprise individuelle. Cela te donne de la marge pour :
- Les dépenses imprévues (équipement, réparations)
- Les baisses saisonnières du chiffre d'affaires
- La constitution d'une réserve
- Les dépenses personnelles
⚠️ Attention :
Si ta trésorerie descend sous €1.500/mois, c'est risqué. Tu n'as pas de réserve pour les contretemps ou les baisses saisonnières.
Facteurs qui influencent ta trésorerie
Différents facteurs peuvent influencer positivement ou négativement ta trésorerie après reprise :
Facteurs positifs :
- Augmentation du chiffre d'affaires grâce à de nouveaux concepts ou du marketing
- Réduction des coûts grâce à de meilleurs achats ou moins de gaspillage
- Effectifs plus efficaces
- Taux d'intérêt plus bas lors d'un refinancement
Facteurs de risque :
- Baisse du chiffre d'affaires due à la concurrence ou à une crise économique
- Augmentation des coûts (loyer, énergie, ingrédients)
- Investissements imprévus en maintenance
- Pénurie de personnel obligeant à embaucher du personnel plus cher
Comment calculer la trésorerie après reprise ? (étape par étape)
Calcule le résultat d'exploitation prévu
Prends le chiffre d'affaires moyen des 3 dernières années et déduis tous les frais d'exploitation (coût des matières premières, personnel, loyer, énergie). Cela te donne le résultat net d'exploitation avant remboursements.
Additionne tous les remboursements annuels
Additionne tous les emprunts : emprunt de reprise, financement bancaire et autres emprunts. Calcule ce que tu dois rembourser chaque année en intérêts et capital.
Déduis les remboursements du résultat d'exploitation
Résultat d'exploitation moins remboursements totaux te donne ta trésorerie annuelle. Divise par 12 pour ta trésorerie mensuelle après reprise.
✨ Pro tip
Calcule toujours avec une marge de sécurité de 20%. Si ton calcul donne €3.000 de trésorerie, utilise €2.400 pour ta décision.
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Questions fréquentes
Qu'est-ce qu'une trésorerie saine après reprise ?
Pour une entreprise individuelle, €2.000-3.000 par mois c'est sain. Cela te donne de la marge pour les frais imprévus et les baisses saisonnières. Sous €1.500, c'est risqué.
Dois-je inclure les intérêts dans le calcul de trésorerie ?
Oui, à la fois les intérêts et le capital vont réduire ta trésorerie. Le remboursement mensuel total de l'emprunt (intérêts + capital) se déduit de ton résultat d'exploitation.
Que faire si ma trésorerie est négative ?
C'est un problème. Tu ne peux pas rembourser tous tes emprunts avec le profit de l'entreprise. Tu dois soit restructurer l'emprunt, soit augmenter le chiffre d'affaires.
Comment calculer la trésorerie pour une entreprise saisonnière ?
Prends la moyenne d'au moins 3 ans et calcule avec les mois les plus faibles. Un restaurant de plage doit aussi pouvoir rembourser ses emprunts en hiver.
Dois-je inclure mon salaire ?
Oui, ton salaire est inclus dans les frais de personnel. La trésorerie qui reste est en plus de ton salaire - pour les réserves et les frais imprévus.
📚 Sources consultées
- EU Verordening 852/2004 — Levensmiddelenhygiëne (2004) — Source officielle
- EU Verordening 853/2004 — Hygiënevoorschriften voor levensmiddelen van dierlijke oorsprong (2004) — Source officielle
- EU Verordening 1169/2011 — Voedselinformatie aan consumenten (2011) — Source officielle
- NVWA — Hygiënecode voor de horeca (2024) — Source officielle
- NVWA — Allergenen in voedsel (2024) — Source officielle
- Codex Alimentarius — International Food Standards (2024) — Source officielle
- FSA — Safer food, better business (HACCP) (2024) — Source officielle
- BVL — Lebensmittelhygiene (HACCP) (2024) — Source officielle
- Warenwetbesluit Bereiding en behandeling van levensmiddelen (2024) — Source officielle
- WHO — Foodborne diseases estimates (2024) — Source officielle
Ministère de l'Agriculture et de la Souveraineté alimentaire — https://agriculture.gouv.fr
Les normes HACCP affichées dans cette application sont fournies à titre informatif uniquement. KitchenNmbrs ne garantit pas que les valeurs affichées sont à jour ou complètes. Consultez toujours le Ministère de l'Agriculture ou votre autorité locale pour la réglementation en vigueur.
Rédigé par
Jeffrey Smit
Fondateur & CEO de KitchenNmbrs
Jeffrey Smit a créé KitchenNmbrs à partir de 8 ans d'expérience pratique en tant que responsable cuisine chez 1NUL8 Group à Rotterdam. Sa mission : donner à chaque restaurateur le contrôle de ses coûts alimentaires.
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