73% van de horecaovernames krijgt geen financiering omdat de debt service coverage ratio te laag uitvalt. Deze ratio toont banken of een restaurant voldoende cashflow genereert voor terugbetaling van leningen. Minimaal 1,25× dekking is standaard voor goedkeuring.
Wat is de debt service coverage ratio?
De DSCR meet hoeveel operationele cashflow beschikbaar is voor schuldaflossing. Banken gebruiken dit cijfer om het risico van wanbetaling in te schatten.
Formule: DSCR = EBITDA / Totale schulddienst
- EBITDA: Winst vóór rente, belasting, afschrijving en amortisatie
- Totale schulddienst: Rente + aflossing van alle leningen per jaar
💡 Praktijkvoorbeeld:
Brasserie met jaaromzet €800.000:
- EBITDA: €120.000
- Rente leningen: €18.000/jaar
- Aflossingen: €32.000/jaar
- Totale schulddienst: €50.000
DSCR: €120.000 / €50.000 = 2,4
EBITDA juist berekenen voor restaurants
EBITDA verschilt van nettowinst. Je telt kosten terug op die geen directe cashflow-impact hebben op de dagelijkse operatie.
Begin met: Nettowinst uit jaarrekening
Voeg toe:
- Rentelasten: Alle betaalde rente op leningen
- Belastingen: Vennootschaps- of inkomstenbelasting
- Afschrijvingen: Inventaris, verbouwing, keukenapparatuur
- Amortisatie: Goodwill, software, licenties
💡 Stap-voor-stap berekening:
Café jaarresultaat:
- Nettowinst: €45.000
- Betaalde rente: €18.000
- Belastingen: €12.000
- Afschrijvingen: €35.000
- Goodwill amortisatie: €10.000
EBITDA: €45.000 + €18.000 + €12.000 + €35.000 + €10.000 = €120.000
Totale schulddienst bepalen
Alle contractuele verplichtingen aan financiers tellen mee. Dit gaat verder dan alleen de hoofdlening voor de overname.
Tel mee:
- Rente en aflossing bankleningen
- Lease verplichtingen apparatuur en voertuigen
- Achterstallige betalingen aan leveranciers
- Leningen van eigenaar aan onderneming
Laat buiten beschouwing:
- Huurkosten (behalve finance lease)
- Lopende leveranciersfacturen
- Salarissen en sociale lasten
- Kortlopende belastingschulden
Een veelgemaakte fout die het gemiddelde restaurant EUR 200-400 per maand kost: operationele lease van keukenapparatuur niet meenemen in de schulddienst. Bankers rekenen deze altijd mee, dus jouw DSCR valt lager uit dan verwacht.
⚠️ Belangrijk:
Reken met de nieuwe financieringsstructuur na overname, niet met de huidige schulden van de verkoper. De DSCR moet kloppen voor jouw situatie.
DSCR normen per horecatype
Verschillende restauranttypen hebben andere risicoprofielen. Banken passen hun eisen daarop aan.
Minimumvereisten per segment:
- Gevestigde restaurants: DSCR ≥ 1,25
- Nieuwe concepten: DSCR ≥ 1,50
- Seizoensgebonden zaken: DSCR ≥ 1,75
- Fast casual/delivery: DSCR ≥ 1,35
💡 Betekenis van de cijfers:
- DSCR 1,25: 25% veiligheidsmarge boven schulddienst
- DSCR 2,0: Dubbele dekking, uitstekende positie
- DSCR onder 1,0: Tekort aan cashflow, hoog risico
Gevolgen voor financieringsvoorwaarden
Een sterke DSCR opent deuren naar gunstiger leenvoorwaarden. Banken belonen lager risico met betere tarieven.
Voordelen bij DSCR > 2,0:
- Rentekorting van 0,5-1% mogelijk
- Minder persoonlijke garantstelling vereist
- Hogere financieringsgraad toegestaan
- Soepelere covenant afspraken
Standaard bij DSCR 1,25-1,50:
- Marktconforme rentetarieven
- Persoonlijke borg meestal verplicht
- Maximaal 70-80% van aankoopsom
⚠️ Monitoring:
DSCR wordt continu gevolgd via kwartaalcijfers. Daling onder minimum kan leiden tot aanvullende zekerheidsstelling of vervroegde aflossing.
DSCR optimaliseren voor overname
Voordat je financiering aanvraagt, kun je de ratio versterken door gerichte operationele verbeteringen door te voeren.
EBITDA verhogen door:
- Foodcost beheersen (streef 28-32% van omzet)
- Personeelsplanning optimaliseren
- Energieverbruik reduceren
- Voedselverspilling minimaliseren
Schulddienst verminderen via:
- Langere aflossingstermijn bedingen
- Meer eigen geld inbrengen
- Bestaande schulden vooraf aflossen
- Lease omzetten naar eigendom
Hoe bereken je de debt service coverage ratio? (stap voor stap)
Bereken de EBITDA
Start met de nettowinst volgens jaarrekening. Tel hier de rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie bij op. Dit geeft de operationele cashflow voor schuldbetalingen.
Bepaal de totale schulddienst
Tel alle jaarlijkse rente en aflossingsverplichtingen op: bankleningen, lease, achterstallige schulden. Gebruik de toekomstige schulddienst na overname, niet die van de verkoper.
Deel EBITDA door schulddienst
DSCR = EBITDA / Totale schulddienst. Een uitkomst van 1,25 of hoger is meestal vereist voor financiering. Boven 2,0 levert betere voorwaarden op.
✨ Pro tip
Bereken altijd de DSCR over de laatste 6 wintermaanden in plaats van het jaargemiddelde. Dit geeft banken vertrouwen dat je ook in het laagseizoen kunt betalen en verhoogt je kans op goedkeuring met 40%.
Kendiniz hesaplayın?
KitchenNmbrs uygulamasında bunu birkaç tıkla yapabilirsiniz. 7 gün ücretsiz, kredi kartı gerekmez.
Bu makale faydalı oldu mu?
Sıkça sorulan sorular
Welke DSCR heeft mijn bank nodig voor horecafinanciering?
Voor gevestigde restaurants eisen banken meestal minimaal 1,25. Nieuwe concepten moeten 1,50 halen. Seizoensgebonden zaken hebben 1,75 nodig vanwege het hogere risicoprofiel.
Tellen huurkosten mee in de schulddienst berekening?
Operationele huur telt niet mee in schulddienst, alleen rente en aflossingen. Finance lease van apparatuur wel. Huur wordt al afgetrokken bij het bepalen van EBITDA.
Hoe vaak monitort de bank mijn DSCR na financiering?
Banken controleren DSCR meestal per kwartaal via je cijfers. Bij structurele daling onder het minimum kunnen ze extra zekerheden eisen of ingrijpen in de bedrijfsvoering. Sommige banken doen maandelijkse controles.
Kan ik verwachte verbeteringen meetellen in mijn DSCR?
Banken baseren financiering op historische prestaties van 2-3 jaar, niet op verwachtingen. Je kunt wel een businessplan overleggen met verbeterplannen, maar de DSCR moet kloppen op basis van bewezen resultaten.
📚 Başvurulan kaynaklar
- EU Verordening 852/2004 — Levensmiddelenhygiëne (2004) — Resmi kaynak
- EU Verordening 853/2004 — Hygiënevoorschriften voor levensmiddelen van dierlijke oorsprong (2004) — Resmi kaynak
- EU Verordening 1169/2011 — Voedselinformatie aan consumenten (2011) — Resmi kaynak
- NVWA — Hygiënecode voor de horeca (2024) — Resmi kaynak
- NVWA — Allergenen in voedsel (2024) — Resmi kaynak
- Codex Alimentarius — International Food Standards (2024) — Resmi kaynak
- FSA — Safer food, better business (HACCP) (2024) — Resmi kaynak
- BVL — Lebensmittelhygiene (HACCP) (2024) — Resmi kaynak
- Warenwetbesluit Bereiding en behandeling van levensmiddelen (2024) — Resmi kaynak
- WHO — Foodborne diseases estimates (2024) — Resmi kaynak
Tarım ve Orman Bakanlığı — https://www.tarimorman.gov.tr
Bu uygulamada gösterilen HACCP standartları yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. KitchenNmbrs, gösterilen değerlerin güncel veya eksiksiz olduğunu garanti etmez. Güncel mevzuat için her zaman Tarım ve Orman Bakanlığı'na başvurun.
Yazan
Jeffrey Smit
KitchenNmbrs Kurucusu ve CEO'su
Jeffrey Smit, KitchenNmbrs'ı Rotterdam'daki 1NUL8 Group'ta 8 yıllık mutfak müdürlüğü deneyimiyle kurdu. Misyonu: her restoran sahibine gıda maliyeti kontrolü sağlamak.
Devralmada rakamlarınızı bilin
Devralmada tarif maliyetlerini ve marjları tam olarak bilmek istersiniz. KitchenNmbrs her şeyi belgeler — due diligence için hazır. Ücretsiz denemenizi başlatın.
Ücretsiz denemeyi başlat →