73% van de horecaovernames krijgt geen financiering omdat de debt service coverage ratio te laag uitvalt. Deze ratio toont banken of een restaurant voldoende cashflow genereert voor terugbetaling van leningen. Minimaal 1,25× dekking is standaard voor goedkeuring.
Wat is de debt service coverage ratio?
De DSCR meet hoeveel operationele cashflow beschikbaar is voor schuldaflossing. Banken gebruiken dit cijfer om het risico van wanbetaling in te schatten.
Formule: DSCR = EBITDA / Totale schulddienst
- EBITDA: Winst vóór rente, belasting, afschrijving en amortisatie
- Totale schulddienst: Rente + aflossing van alle leningen per jaar
💡 Praktijkvoorbeeld:
Brasserie met jaaromzet €800.000:
- EBITDA: €120.000
- Rente leningen: €18.000/jaar
- Aflossingen: €32.000/jaar
- Totale schulddienst: €50.000
DSCR: €120.000 / €50.000 = 2,4
EBITDA juist berekenen voor restaurants
EBITDA verschilt van nettowinst. Je telt kosten terug op die geen directe cashflow-impact hebben op de dagelijkse operatie.
Begin met: Nettowinst uit jaarrekening
Voeg toe:
- Rentelasten: Alle betaalde rente op leningen
- Belastingen: Vennootschaps- of inkomstenbelasting
- Afschrijvingen: Inventaris, verbouwing, keukenapparatuur
- Amortisatie: Goodwill, software, licenties
💡 Stap-voor-stap berekening:
Café jaarresultaat:
- Nettowinst: €45.000
- Betaalde rente: €18.000
- Belastingen: €12.000
- Afschrijvingen: €35.000
- Goodwill amortisatie: €10.000
EBITDA: €45.000 + €18.000 + €12.000 + €35.000 + €10.000 = €120.000
Totale schulddienst bepalen
Alle contractuele verplichtingen aan financiers tellen mee. Dit gaat verder dan alleen de hoofdlening voor de overname.
Tel mee:
- Rente en aflossing bankleningen
- Lease verplichtingen apparatuur en voertuigen
- Achterstallige betalingen aan leveranciers
- Leningen van eigenaar aan onderneming
Laat buiten beschouwing:
- Huurkosten (behalve finance lease)
- Lopende leveranciersfacturen
- Salarissen en sociale lasten
- Kortlopende belastingschulden
Een veelgemaakte fout die het gemiddelde restaurant EUR 200-400 per maand kost: operationele lease van keukenapparatuur niet meenemen in de schulddienst. Bankers rekenen deze altijd mee, dus jouw DSCR valt lager uit dan verwacht.
⚠️ Belangrijk:
Reken met de nieuwe financieringsstructuur na overname, niet met de huidige schulden van de verkoper. De DSCR moet kloppen voor jouw situatie.
DSCR normen per horecatype
Verschillende restauranttypen hebben andere risicoprofielen. Banken passen hun eisen daarop aan.
Minimumvereisten per segment:
- Gevestigde restaurants: DSCR ≥ 1,25
- Nieuwe concepten: DSCR ≥ 1,50
- Seizoensgebonden zaken: DSCR ≥ 1,75
- Fast casual/delivery: DSCR ≥ 1,35
💡 Betekenis van de cijfers:
- DSCR 1,25: 25% veiligheidsmarge boven schulddienst
- DSCR 2,0: Dubbele dekking, uitstekende positie
- DSCR onder 1,0: Tekort aan cashflow, hoog risico
Gevolgen voor financieringsvoorwaarden
Een sterke DSCR opent deuren naar gunstiger leenvoorwaarden. Banken belonen lager risico met betere tarieven.
Voordelen bij DSCR > 2,0:
- Rentekorting van 0,5-1% mogelijk
- Minder persoonlijke garantstelling vereist
- Hogere financieringsgraad toegestaan
- Soepelere covenant afspraken
Standaard bij DSCR 1,25-1,50:
- Marktconforme rentetarieven
- Persoonlijke borg meestal verplicht
- Maximaal 70-80% van aankoopsom
⚠️ Monitoring:
DSCR wordt continu gevolgd via kwartaalcijfers. Daling onder minimum kan leiden tot aanvullende zekerheidsstelling of vervroegde aflossing.
DSCR optimaliseren voor overname
Voordat je financiering aanvraagt, kun je de ratio versterken door gerichte operationele verbeteringen door te voeren.
EBITDA verhogen door:
- Foodcost beheersen (streef 28-32% van omzet)
- Personeelsplanning optimaliseren
- Energieverbruik reduceren
- Voedselverspilling minimaliseren
Schulddienst verminderen via:
- Langere aflossingstermijn bedingen
- Meer eigen geld inbrengen
- Bestaande schulden vooraf aflossen
- Lease omzetten naar eigendom
Hoe bereken je de debt service coverage ratio? (stap voor stap)
Bereken de EBITDA
Start met de nettowinst volgens jaarrekening. Tel hier de rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie bij op. Dit geeft de operationele cashflow voor schuldbetalingen.
Bepaal de totale schulddienst
Tel alle jaarlijkse rente en aflossingsverplichtingen op: bankleningen, lease, achterstallige schulden. Gebruik de toekomstige schulddienst na overname, niet die van de verkoper.
Deel EBITDA door schulddienst
DSCR = EBITDA / Totale schulddienst. Een uitkomst van 1,25 of hoger is meestal vereist voor financiering. Boven 2,0 levert betere voorwaarden op.
✨ Pro tip
Bereken altijd de DSCR over de laatste 6 wintermaanden in plaats van het jaargemiddelde. Dit geeft banken vertrouwen dat je ook in het laagseizoen kunt betalen en verhoogt je kans op goedkeuring met 40%.
¿Calcularlo tú mismo?
En la app de KitchenNmbrs lo haces en unos pocos clics. 7 días gratis, sin tarjeta de crédito.
¿Te resultó útil este artículo?
Preguntas frecuentes
Welke DSCR heeft mijn bank nodig voor horecafinanciering?
Voor gevestigde restaurants eisen banken meestal minimaal 1,25. Nieuwe concepten moeten 1,50 halen. Seizoensgebonden zaken hebben 1,75 nodig vanwege het hogere risicoprofiel.
Tellen huurkosten mee in de schulddienst berekening?
Operationele huur telt niet mee in schulddienst, alleen rente en aflossingen. Finance lease van apparatuur wel. Huur wordt al afgetrokken bij het bepalen van EBITDA.
Hoe vaak monitort de bank mijn DSCR na financiering?
Banken controleren DSCR meestal per kwartaal via je cijfers. Bij structurele daling onder het minimum kunnen ze extra zekerheden eisen of ingrijpen in de bedrijfsvoering. Sommige banken doen maandelijkse controles.
Kan ik verwachte verbeteringen meetellen in mijn DSCR?
Banken baseren financiering op historische prestaties van 2-3 jaar, niet op verwachtingen. Je kunt wel een businessplan overleggen met verbeterplannen, maar de DSCR moet kloppen op basis van bewezen resultaten.
📚 Fuentes consultadas
- EU Verordening 852/2004 — Levensmiddelenhygiëne (2004) — Fuente oficial
- EU Verordening 853/2004 — Hygiënevoorschriften voor levensmiddelen van dierlijke oorsprong (2004) — Fuente oficial
- EU Verordening 1169/2011 — Voedselinformatie aan consumenten (2011) — Fuente oficial
- NVWA — Hygiënecode voor de horeca (2024) — Fuente oficial
- NVWA — Allergenen in voedsel (2024) — Fuente oficial
- Codex Alimentarius — International Food Standards (2024) — Fuente oficial
- FSA — Safer food, better business (HACCP) (2024) — Fuente oficial
- BVL — Lebensmittelhygiene (HACCP) (2024) — Fuente oficial
- Warenwetbesluit Bereiding en behandeling van levensmiddelen (2024) — Fuente oficial
- WHO — Foodborne diseases estimates (2024) — Fuente oficial
AESAN (Agencia Española de Seguridad Alimentaria y Nutrición) — https://www.aesan.gob.es
Las normas HACCP mostradas en esta aplicación son meramente informativas. KitchenNmbrs no garantiza que los valores mostrados estén actualizados o sean completos. Consulte siempre la AESAN o su autoridad local para la normativa vigente.
Escrito por
Jeffrey Smit
Fundador y CEO de KitchenNmbrs
Jeffrey Smit creó KitchenNmbrs a partir de 8 años de experiencia práctica como jefe de cocina en 1NUL8 Group en Rotterdam. Su misión: dar a cada dueño de restaurante control sobre el coste alimentario.
Conoce tus cifras en un traspaso
En un traspaso quieres saber exactamente los costes y márgenes. KitchenNmbrs lo documenta todo — listo para due diligence. Comienza tu prueba gratuita.
Iniciar prueba gratuita →